Дипломная работа на тему: Финансовые инвестиции предприятия: виды ценных бумаг и определение их доходности

Введение

Основной упор в операционной деятельности некорпоративных предприятий заключается в осуществлении практических инвестиций, что является приоритетным направлением. Тем не менее, на определенных этапах развития предприятия оправдано также проведение финансовых инвестиций. Один из возможных вариантов направления инвестиций может быть обусловлен необходимостью эффективного использования имеющихся инвестиционных ресурсов, которые уже были сформированы до момента реального инвестирования, выбранных инвестиционных проектов. Это может происходить, когда ситуация на финансовом рынке (в основном на фондовом рынке) позволяет получить гораздо большую прибыль на вложенный капитал, чем операционная деятельность на "успокаивающихся" товарных рынках. Также это может быть связано с наличием временно свободных денежных активов, которые возникают в связи с сезонной деятельностью предприятия. В таких случаях возникает возможность "захвата" других предприятий предприятием с целью отраслевой, товарной или региональной диверсификации своей деятельности путем вложения капитала в их уставные фонды (или путем приобретения значительного пакета их акций). Аналогичные случаи также возможны. Поэтому финансовые инвестиции рассматриваются как активный инструмент эффективного использования временно свободного капитала или как способ достижения стратегических целей, связанных с диверсификацией операционной деятельности предприятия. Абсолютно необходимо вести эффективное управление капиталом, что подразумевает не только анализ уже совершенных финансовых операций, но и способность предсказывать результаты планируемых действий. Важно ориентироваться на денежные потоки, которые будут возникать в результате инвестиций или привлечения капитала. Эффективные управленческие решения требуют от нас умения правильно определить ожидаемую доходность финансовых инструментов, таких как акции и облигации, которые являются основными средствами для инвестиций или получения нового капитала. Это необходимое условие для разработки и обоснования эффективных стратегий управления финансами. Результаты сделанных выше выводов подтверждают важность выбранной проблемы. Основная задача исследования заключается в анализе финансовых инвестиций и выявлении сложностей, возникающих при определении доходности ценных бумаг. Финансовые инвестиции являются объектом исследования в данном контексте. Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд задач. Во-первых, требуется дать определение понятию финансовых инвестиций. Затем следует рассмотреть различные типы ценных бумаг, которые являются одной из форм финансовых инвестиций. Важным аспектом является определение доходности ценных бумаг. Наконец, нужно выявить и описать проблемы, возникающие при определении доходности ценных бумаг. Тематика исследования связана с изучением ценных бумаг компаний на территории России, которые являются формой финансовых инвестиций. Курсовая работа структурирована следующим образом: введение, где обосновывается актуальность выбранной темы, указываются цели и задачи исследования, а также список литературы. Далее идут три главы, в которых детально разбираются основные вопросы, связанные с ценными бумагами предприятий. В заключительной части формулируются основные выводы и рекомендации по данной теме. Все основные пункты работы сопровождаются четкой структурой и логическим подходом к изложению материала. Авторы Батяева Т.А., С.В. Валдайцев С.В., Иванова Н.Н., Игонина Л.Л., Кузнецов Б.Т. и многие другие внесли свой вклад в данную работу, исследуя различные аспекты проблемы, которую мы рассматриваем. Их научные труды исследовались и использовались в нашем проекте. Они являются признанными экспертами и их работы придают нашей статье серьезность и надежность. Мы с уверенностью можем полагаться на их авторитет и используем их исследования в качестве основы для наших выводов. Это позволяет нам углубить наше понимание проблемы и представить более обоснованные рекомендации на основе их работы.

Оглавление

- Введение

- Общая характеристика финансовых инвестиций 1.1.Понятие финансовых инвестиций

- Ценные бумаги как разновидность финансовых инвестиций Глава II. Определение доходности ценных бумаг

- Доходность ценных бумаг

- Проблемы при определении доходности ценных бумаг Глава III. Практическое задание

- Заключение

- Список используемой литературы

Заключение

В рамках данного исследования были проанализированы вопросы, связанные с финансовыми инвестициями и их рентабельностью. Были успешно выполнены следующие задачи: 1. Разъяснить понятие финансовых инвестиций. Финансовые инвестиции относятся к вложениям в финансовые активы. Помещение капитала в банки и ценные бумаги компаний, занимающихся производством материальных товаров, представляет собой финансовые инвестиции. Они отличаются от прямых инвестиций тем, что требуют наличия финансовых посредников, таких как инвестиционные фонды или брокеры. Финансовые инвестиции являются формой вложения капитала, которая позволяет инвесторам получить прибыль от роста стоимости ценных бумаг или получения процентов на вложенный в банк депозит. Это важный инструмент для развития экономики и позволяет предприятиям наращивать производство и улучшать свою финансовую позицию. Рассмотрим важные финансовые документы. Ценные бумаги представляют собой документы, подтверждающие имущественные права или отношения займа между владельцем и лицом, выдавшим такие документы. Они служат источником формирования уставного капитала акционерных обществ и финансирования расходов государства, территориальных органов управления и муниципалитетов.

Ценные бумаги подразделяются на два основных класса. Первый класс - основные ценные бумаги, которые основаны на имущественных правах к определенному активу, такому как товары, деньги, капитал, имущество и ресурсы. В этом классе существуют два подкласса: первичные и вторичные. Первичные ценные бумаги основаны на активах, которые не включают сами ценные бумаги. Это могут быть акции, облигации, векселя, сберегательные сертификаты, чеки и другие. Вторичные ценные бумаги выпускаются на основе первичных ценных бумаг. В этот список входят такие инструменты, как варранты, опционы, форварды, фьючерсы и другие. Они относятся к производным ценным бумагам, которые основаны на ценовых активах. Цены товаров, таких как зерно, мясо, нефть, золото и другие, могут рассматриваться как индикаторы финансового рынка. Они являются одной из основных составляющих ценных бумаг, включая индексы акций и облигации. Валютные курсы и процентные ставки также играют роль в определении доходности ценных бумаг.

Доходность ценных бумаг определяется как прибыль от инвестиций. Это означает, что она показывает, сколько денег можно заработать на размещенные финансовые средства. Доходность представляет собой относительный показатель, который показывает, сколько дохода приходится на единицу затрат. Она связана с предоставлением активов в качестве кредита и соотносится со затратами на получение этой суммы дохода. В общем виде доходность является относительным показателем и представляет собой доход, который приходится на единицу затраты. Формула для расчета доходности операций представляет собой следующее выражение: Д = (D/Z) *к*100, где Д представляет собой доход, полученный владельцем финансового инструмента. Z обозначает затраты на его приобретение, а к - коэффициент, учитывающий период времени, на который расчитывается доходность.

Значение Д, которое представляет собой доходность операций, рассчитывается путем деления дохода D на затраты Z и умножения на коэффициент к. Результат этого вычисления умножается на 100, чтобы доходность была выражена в процентах.

Важно отметить, что формула учитывает как величину полученного дохода, так и затраты на его приобретение. Также она учитывает период времени, на который расчитывается доходность. Используя эту формулу, можно получить информацию о доходности конкретной операции и оценить ее результаты. В процессе определения доходности ценных бумаг могут возникнуть некоторые сложности. Одной из таких проблем является неправильное учет возможного влияния количества купонных выплат на доходность облигаций в течение года. Казалось бы, данное отличие может быть легко учтено путем введения нового параметра - числа начислений процентов в году, в расчеты. Практика не предусматривает такой возможности. В формулах для расчета текущей и купонной доходности, числителями которых являются суммы купонных выплат за год, нет возможности учитывать срок владения инструментом. Необходимо решить, какой будет срок владения. Риск - мера неопределенности, связанная с возможностью получения ожидаемой прибыли. Этот термин используется для обозначения вероятности получения результата, который отличается от задуманного.

Список литературы

1. Алехин, Б.И. Рынок ценных бумаг: Учеб пособие для студентов вузов, обучающихся по специальности 060400 "Финансы и кредит"/Б.И.Алехин. -2е изд., перераб. и доп. - /М,.:ЮНИТИ-ДАНА, 2004.- 461с.

2. Батяева Т.А., Столяров И.И. Рынок ценных бумаг: Учеб. пособие .М.: ИНФРА -М, 2006. - 304с.

3. Боровкова В.А Рынок ценных бумаг. - СПб.: Питер, 2006. - 320с.

4. Гражданский кодекс Российской Федерации.

5. Иванова Н.Н., Осадчая Н.А. Экономическая оценка инвестиций: Учебное пособие (Серия "Высшее образование") - Ростов на Дону:Феникс, 2004.-224с

6. Игонина Л.Л. Инвестиции: Учеб. пособие / Л.Л. Игонина; под ред. д-ра экон. наук, проф. В.А. Слепова. - М.:Экономистъ,2004.-478с.

7. Инвестиции: учеб. /С.В. Валдайцев, П.П. Воробьев и др.; под ред. В.В. ковалева, В.В. Иванова, В.А. Лялина. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004. - 440с.

8. Килячков, А.А, Чалдаева, А.А.Рынок ценных бумаг: учебник. - 2-е изд.,-М.:Экономист, 2005.-687.

9. Кузнецов, Б.Т. Инвестиции6 учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по направлению подготовки "экономика"/ Б.Т. Кузнецов. - М.:ЮНИТИ -ДАНА, 2006. -679с.

10. Лялин В.А, Воробьев П.В. Рынок ценных бумаг: учеб. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 206.-384с.

11. Лупей Н.А. финансы: Учебное пособие. М.: Издат. Дом "Деловая литература", 2004. - 432с.

12. Оценка рисков и доходность // Рынок ценных бумаг.-2007. - №3-С.17.